收集基金基本資料

◎如何獲得基金資訊?

1.銀行

2.投顧公司

3.上網

4.基金專業雜誌

5.相信自己的判斷

◎閱讀基金簡介的訣竅：

1.了解基金投資標的

2.基金績效

3.判斷投資屬性

4.基金公司背景

5.最低申購金額

6.基金淨值的意義

◎解讀基金績效：

1.比較短、中、長期績效

2.解讀基金績效表~同類基金績效表，較有參考意義。

3.累計報酬率~基金成立期間的長短各有不同，不能直接比較。

4.各段期間代表的意義~一年以上的績效，可以看出基金的穩定度。

5.與大盤表現相比~觀察相對應的指數

6.破解特定時點的陷阱

(1)評比基金不完整~睜大眼睛多比較(

2)績效評比期間別有用心~多比較幾個時點的績效，不能只看某段期間!

(3)基金排名有學問~研究基金排名的方式

7.解讀風險

(1)高風險高報酬

(2)年化標準差(standard deviation)~例：18%，即可能上升18%或下跌18%

(3)貝他係數~例：1.5表示這檔基金變動的程度是大盤變動程度的1.5倍

(4)夏普指數(sharpe)正值表示報酬率高於風險，負值表示風險大於報酬率，夏普值越高，代表操作績效越好!

◎相關基金網路資訊：

1.smartnet http://www.smartnet.com.tw

2.gogofund http://www.gogofund.com/

3.fundDj http://www.funddj.com/y/yFund.htm

參考書籍： 第一次投資海外基金就上手

理財不是做發財夢 設定報酬率再衝

更新日期:2007/05/18 10:16 記者:【林志昊】

根據統計，大部分國人在投資理財時都沒有設立報酬率，但追究其原因，不是因為「不知道」要設立停損停利點，而是停損停利點常常會隨著市場而變動，於是有設等於沒設。財富管理業者對此表示，資訊一多，難免會比較；但理財不是做發財夢，國人在投資時，最好先設定理財目標，然後設定不同的報酬率，再去尋找相對應的金融商品布局。

確認獲利目標

第一步：設定理財目標。保誠投信企劃暨產品開發部協理吳昆倫指出，對一般人而言，錢賺多多的目的是甚麼，國人在投資錢就必須先釐清。他建議國人，在投資以前，就必須先設定目標，但在設定目標部分有兩種，一種是長期目標，如購屋、教育基金、甚至退休基金等；另一種是短期目標，如遊學、旅行、買車、甚至食衣住行相關必需品等。不過業者提醒，短期目標的投資，賺的都是「機會財」，所以不建議國人將長期目標的資金，用短期目標的理財方式去處理。

設定一年要賺幾成

第二步：設定報酬率。國泰投顧指出，設立報酬率的目的，就在於當資產達到目標值之後，投資人必須自己再重新檢視一次資產配置。保德信投信理財中心協理詹千慧補充，若是長期目標投資，最好將報酬率設定在較高的一○％至一五％之間，並維持至少五到十年以上的投資時間。畢竟長期目標的理財不能開玩笑，儘管高報酬也象徵高風險，但利用長時間投資的優勢，卻可彌補高風險的缺點，所以國人在做長期目標理財時必須注意。

至於短期目標的報酬率設定，詹千慧則表示，無論是旅遊還是結婚，短期目標的理財沒有時間優勢，可能是三年、也可能是一年，所以投資人應該善加利用本金部位，挑選報酬率在五至一○％之間的低風險商品做投資，才比較容易達成目標。

挑選適合自己的投資商品

第三步：挑選相關金融商品。在設定完報酬率之後，就到了選擇金融商品的時候。在股票、基金、債券、投資型保單、黃金、房地產、連動債、甚至外幣等眾多商品中，不但投入的「本金門檻」不同，即使是相同的投資時間，也會有不同的報酬率。對此業者建議，沒人抓得住市場，因此無論是長期還是短期目標，在設定報酬率之後，國人應該養成隨時檢視資產配置的習慣，並在必要時進行商品轉換或加減碼的動作，才能達成理財目標。

海外基金如何賺錢?如何選擇基金？

◎海外基金的運作：

1.投資人將錢交給基金公司

2.基金公司成立研究團隊

3.基金經理人負責進行投資

4.基金公司每日計算基金淨值~(市值-行政費用)/單位數＝淨值

5.投資人根據基金淨值買賣

6.當基金淨值高於買時價格則獲利，低於則虧損

◎基金的選擇方法：

1.選擇所看好的市場

2.比較基金的過去績效

3.基金規模比一比

4.基金公司背景很重要

5.手續費的考量

6.會譈影響大不大

◎選擇投信公司的訣竅：

1.海外研究團隊資源

2.產品完整

3.基金規模

4.售後服務

參考書籍： 第一次投資海外基金就上手

挑基金訣竅 先從三年績效篩選起

更新日期:2007/05/18 08:30

買基金是門大學問，選到好基金，獲利不輸給股票，但是要怎麼挑選好基金投資呢？

「投信投顧公會」秘書長蕭碧燕，提供她挑選基金的策略，她建議定期定額的投資人，先篩選出想買的基金最近三年績效排在前二十五名的基金，第二遍再篩選一年績效好的基金，接下來篩出六個月績效好的，最後看三個月績效，這樣篩選下來，肯定找得出短中長期績效都不錯，值得投資的標的。（張佳琪報導）多數投資人選基金主要都是參考銀行理專給的建議，也不少人會勤快點自己上網找各大財經網站查詢。基金高手「投信公顧公會」秘書長蕭碧燕提供她自己篩選基金的秘招，她說，她買基金的原則是，定期定額股票型基金為主，單筆為輔，而且像是債券、REITs這一類低風險的產品，通常不會在她定期定額的名單中，這種產品她會擺在單筆投資上。

不管是定期定額還是單筆，她都建議，先從三年效績挑起，把想買的基金類型市面上有銷售的找出來，挑出三年績效前二十五名的產品，接著再篩選他們一年績效、六個月績效，和三個月績效，就能找到短中長期都不錯的基金，蕭碧燕說，「最後找出來的一定是三年也不錯、一年也不錯、六個月也不錯，找出來不一定是第一名的績效，只是因為都不錯，所以選了它」蕭碧燕說，除此之外，建議查查資料，看看基金公司的信譽好不好，有沒有出過什麼大紕漏，如果沒有，就是值得投資的好產品。

看空美元 股神巴菲特炒台幣 慘賠15億

更新日期:2007/05/17 04:39 記者:　林上祚／台北報導

股神巴菲特（Warren Edward Buffett)也有看走眼的時候，據他「致股東信函」中指出，他這四年來投資外幣並且因此實現一．八六億美元獲利，柏克夏公司四年來匯兌收益達二十二億美元，不過，投資新台幣卻損失慘重，共賠四五三○萬美元（合新台幣十五億一千多萬），投資人民幣也賠了一二七○萬美元（合台幣四億二千多萬）。

賠多賺少 僅韓元獲利佳

巴菲特由於看空美元，因此大量投資亞洲貨幣。在今年股東會「致股東信函」中指出，柏克夏公司（Berkshire Hathaway）去年持續降低外匯投資部位，歐元是巴菲特過去四年賺最多的外幣，總計獲利八‧三九億美元；其次是加幣獲利三‧九八億美元，獲利二億美元以上的貨幣，還包括澳幣、英鎊、韓元。

值得注意的是，巴菲特所投資的亞洲貨幣中，韓元過去四年獲利高達二‧六一億美元，韓元成為巴菲特獲利最好的亞洲貨幣。

投資人民幣 也賠逾四億

不過，令人驚訝的是，巴菲特過去四年投資亞洲貨幣，賠多賺少，投資人民幣過去四年賠了一二七○萬美元，投資港幣與新加坡幣則是小賠二百多萬美元，日圓小賺二百萬美元，其中，投資新台幣賠最多，金額高達四五三○萬美元。

貿易逆差惡化 美元續貶

巴菲特表示，二○○五年以前，由於美國利率水準偏低，當時直接投資外幣，可以同時匯差與利差二頭賺，不過二○○五年以後美國連續升息使得美國利率走高，柏克夏開始降低外匯部位，改投資外幣計價的股票，及海外營收比重較高的美國上市公司，巴菲特強調，貨幣本身的強弱，只是柏克夏選股考量之一。

巴菲特強調，只要美國貿易逆差持續惡化，美元兌其他貨幣就會持續貶值，「美國去年外貿總額一‧四四兆美元，美國現在就像是富家子弟，不斷地將借據賣給全球的債權人，為的只是消費更多商品。

巴菲特說，美國自一九一五年以來，海外投資淨收入一直是正數，去年起首度轉負，換言之，外國人從美國賺到的投資收入，比美國人在海外賺的投資收入還多，我們已用完帳上現金，開始用信用卡消費了。

海外基金有幾種?以及台幣升值該買海外基金嗎?

◎海外基金的種類：
一.按照投資地區分：
1.全球型基金
2.區域型基金
3.單一國家型基金

二.按照投資風險區分：
1.積極成長型基金
2.成長型基金
3.平衡型基金
4.收入和保本型基金

三.按照投資標的區分：
1.股票型基金
2.債券型基金
3.貨幣型基金
4.基金中的基金

四.按照投資的產業區分：
1.科技型基金
2.健康醫療型基金
3.黃金基金
4.生化基金

◎面對匯率波動時，投資海外基金的4項準則：
1.選對市場~只要選對市場，就算幣值走貶，投資人還是應該投入資金。
2.建立資產分散的觀念~投資人手中不僅要有台幣資產，也應有美元資產及歐元資產，再依個人情況調整其中的比例。
3.贖回海外基金時，才應計較匯率~當海外基金已有獲利而準備贖回時，就應該了解一下匯率情況。
4.避開匯率劇烈波動的期間交易~搶進搶出的投資者，虧損最多。

參考書籍： 第一次投資海外基金就上手